ГЛАВА АДМИНИСТРАЦИИ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ГОРОДСКОГО ОКРУГА "СЫКТЫВКАР"

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 12 марта 2008 г. № 3/794

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДОЛОГИИ РАСЧЕТА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

БЮДЖЕТА МО ГО "СЫКТЫВКАР" И МЕТОДИКИ РАСЧЕТА ОБЪЕМА

ВОЗМОЖНОГО ПРИВЛЕЧЕНИЯ НОВЫХ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

В целях реализации Программы реформирования муниципальных финансов на 2006 - 2008 годы, утвержденной решением Совета МО ГО "Сыктывкар" от 20.12.2006 № 32/12-544 "О Программе реформирования муниципальных финансов муниципального образования городского округа "Сыктывкар" на 2006 - 2008 годы", постановляю:

1. Утвердить Методологию расчета платежеспособности бюджета МО ГО "Сыктывкар" с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств, включая кредиторскую задолженность на среднесрочный период, согласно приложению № 1.

2. Утвердить Методику расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета МО ГО "Сыктывкар" согласно приложению № 2.

3. Утвердить Регламент реализации мероприятий по управлению долговыми обязательствами МО ГО "Сыктывкар" согласно приложению № 3.

4. Настоящее Постановление подлежит официальному опубликованию.

5. Контроль за исполнением настоящего Постановления оставляю за собой.

Глава администрации

Р.ЗЕНИЩЕВ

Приложение № 1

к Постановлению

главы администрации

МО ГО "Сыктывкар"

от 12 марта 2008 г. № 3/794

МЕТОДОЛОГИЯ

РАСЧЕТА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БЮДЖЕТА МО ГО "СЫКТЫВКАР" С

УЧЕТОМ ДЕЙСТВУЮЩИХ И ПЛАНИРУЕМЫХ К ПРИНЯТИЮ ДОЛГОВЫХ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ВКЛЮЧАЯ КРЕДИТОРСКУЮ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

НА СРЕДНЕСРОЧНЫЙ ПЕРИОД

1. Методология расчета платежеспособности бюджета МО ГО "Сыктывкар" с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств, включая кредиторскую задолженность на среднесрочный период (далее по тексту - Методология), разработана в целях оценки способности бюджета МО ГО "Сыктывкар" (далее по тексту - местный бюджет) полностью и своевременно исполнять расходные и долговые обязательства МО ГО "Сыктывкар".

2. Расчет платежеспособности местного бюджета производится Финансовым управлением Минфина РК в г. Сыктывкаре.

3. Целями применения Методологии являются:

- планирование объемов долговых обязательств на принципах, обеспечивающих финансовую устойчивость местного бюджета;

- контролирование рисков неисполнения долговых обязательств в зависимости от факторов, влияющих на их изменение;

- оценка эффективности муниципальных заимствований;

- оценка эффективности предоставления муниципальных гарантий;

- повышение качества прогнозирования параметров муниципального долга и расходов на его обслуживание;

- определение экономически безопасного уровня муниципального долга и платежей по долгу на весь период прогнозирования;

- управление существующими обязательствами с целью формирования приемлемой структуры обязательств и снижения связанных с ними издержек местного бюджета.

4. Принципы управления муниципальным долгом МО ГО "Сыктывкар":

- сохранение объема долговых обязательств на экономически безопасном уровне с учетом всех возможных рисков;

- своевременность исполнения долговых обязательств;

- полнота исполнения долговых обязательств;

- минимизация стоимости долговых обязательств;

- прозрачность управления муниципальным долгом.

5. Планирование долга и условных обязательств осуществляется исходя из принципа исполнения всех принятых обязательств МО ГО "Сыктывкар" за счет доходов местного бюджета, в связи с чем настоящей Методологией при планировании долговых и условных обязательств наряду с долговыми и условными обязательствами МО ГО "Сыктывкар" учитываются обязательства по просроченной кредиторской задолженности бюджетных учреждений.

6. В целях реализации принципа исполнения всех принятых обязательств за счет доходов местного бюджета настоящей Методологией вводится понятие долговой емкости (профиля заемной мощности) местного бюджета.

Долговая емкость (профиль заемной мощности) местного бюджета (далее - долговая емкость местного бюджета) определяется как превышение доходов местного бюджета над его расходами без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени. При этом интервал времени не может быть короче длительности среднесрочного финансового плана, а период - превосходить финансовый год.

Фактически долговая емкость местного бюджета определяет предельные объемы погашения и обслуживания долговых обязательств, которые можно осуществлять за счет доходов местного бюджета. Долговая емкость местного бюджета определяется в рамках системы бюджетного планирования.

Расчет долговой емкости местного бюджета осуществляется по следующей схеме:

весь интервал времени, за который производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное или долгосрочное) периодом графика могут быть день, неделя, месяц, квартал или год.

В каждом периоде расчета i на основе прогнозных данных рассчитывается превышение доходов над расходами местного бюджета без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств, ДЕi:

ДЕi = Дi - ТРi,

где:

Дi - доходы, поступившие в местный бюджет в i-том периоде;

ТРi - расходы местного бюджета без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств МО ГО "Сыктывкар", ассигнования на погашение просроченной кредиторской задолженности и на исполнение обязательств по муниципальным гарантиям за счет средств местного бюджета, произведенные в i-том периоде.

Совокупность ДЕi для всех периодов (например, кварталов) представляет собой долговую емкость местного бюджета на выбранном интервале времени:

ДЕ = {ДЕi}, i = 1, ..., №,

где № - число периодов в интервале расчета.

Долговая емкость местного бюджета является прогнозной величиной и определяется в процессе бюджетного планирования исходя из целевого варианта прогноза социально-экономического развития МО ГО "Сыктывкар".

7. В целях управленческого учета вводится понятие прямых и условных обязательств МО ГО "Сыктывкар".

7.1. Прямые обязательства включают в себя все обязательства МО ГО "Сыктывкар", предполагающие выплаты в объемах, в сроки и на условиях, которые установлены заранее:

- кредитные соглашения и договоры;

- муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг;

- договоры и соглашения о получении администрацией МО ГО "Сыктывкар" бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

- соглашения и договоры, заключенные от имени администрации МО ГО "Сыктывкар", о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет;

- просроченную кредиторскую задолженность бюджетных учреждений МО ГО "Сыктывкар" в определении действующих в Российской Федерации норм бухгалтерского учета.

7.2. Под условными обязательствами МО ГО "Сыктывкар" понимаются обязательства по таким формам соглашений, договоров и прочих контрактов, финансовая ответственность по которым может возникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренных событий. К условным обязательствам относятся обязательства по муниципальным гарантиям.

8. Процесс планирования прямых и условных обязательств состоит из двух этапов:

- планирования расходов по погашению и обслуживанию уже принятых прямых и условных обязательств;

- планирования объемов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств.

9. Основной целью планирования расходов по погашению и обслуживанию уже имеющихся принятых прямых и условных обязательств является оценка возможности их исполнения за счет доходов местного бюджета в планируемом интервале времени.

Исходной информацией для расчетов являются:

- объем и условия привлечения уже принятых прямых и условных обязательств;

- долговая емкость местного бюджета.

Процедура планирования расходов по обслуживанию и погашению уже имеющихся принятых прямых и условных обязательств состоит из следующих этапов:

9.1. На основе данных об объеме и условиях привлечения прямых и условных обязательств составляется сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств.

Расчет сводного графика осуществляется по следующей схеме:

- весь интервал времени, на котором производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное или долгосрочное) периодом графика могут быть день, неделя, месяц, квартал или год;

- для каждого периода расчета i определяется суммарный объем платежей по обслуживанию и погашению существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по условным обязательствам (возможная ответственность по принятым условным обязательствам) в данном периоде, СГi:

СГi = SUM (ПОГij + ОБСЛij) + SUM ОПik,

j k

где:

ПОГij - сумма расходов на погашение j-того прямого обязательства в i-том периоде;

ОБСЛij - расходы на обслуживание j-того прямого обязательства в i-том периоде;

ОПik - ожидаемый платеж (объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности) по k-тому условному обязательству в i-том периоде;

- совокупность СГi для всех периодов представляет собой сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств:

СГ = {СГi}, i = 1, ..., №,

где № - число периодов в интервале расчета.

9.2. Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств вычитается из долговой емкости местного бюджета. Результатом является доступная долговая емкость для новых заимствований ДДЕi:

ДДЕi = ДЕi - СГi, для каждого i = 1, ..., №,

где:

ДЕi - долговая емкость в i-том периоде;

СГi - сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств в i-ом периоде;

i - период расчета;

№ - число периодов расчета в интервале планирования.

Совокупность ДДЕi для всех периодов представляет собой доступную долговую емкость местного бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования:

ДДЕ = {ДДЕi}, i = 1, ..., №.

При среднесрочном и долгосрочном планировании ДДЕ строится с периодом, равным году, а при оперативном и краткосрочном планировании - с меньшим временным периодом.

Если доступная долговая емкость для новых заимствований положительна на всем интервале планирования, то допускается привлечение новых заимствований.

Если доступная долговая емкость для новых заимствований отрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительности периода возможны два варианта:

- если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то необходимо провести рефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихся обязательств с целью приведения их в пределы долговой емкости местного бюджета. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирования или досрочного погашения не допускается;

- если доступная долговая емкость положительна для каждого планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более короткого периода внутри какого-то года, то возникает временный кассовый разрыв местного бюджета. Временный кассовый разрыв местного бюджета в данном случае может быть устранен с помощью рефинансирования или частичного досрочного погашения имеющихся обязательств либо профинансирован за счет привлечения в соответствующем году краткосрочного заимствования на финансирование временного кассового разрыва. Допускается привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году.

Доступная долговая емкость для первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами местного бюджета, которые могут быть направлены на:

- финансирование программы капитальных расходов;

- досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на бюджеты МО ГО "Сыктывкар" будущих лет.

Значения доступной долговой емкости в последующие годы являются ограничениями по объему при планировании новых прямых и условных обязательств.

10. В целях определения текущего финансового состояния и потенциальных финансовых возможностей в части, касающейся долговых обязательств, вводятся индикаторы оценки финансового положения и качества управления местным бюджетом, отражающие ключевые факторы платежеспособности.

10.1. Перечень индикаторов оценки платежеспособности местного бюджета:

№ п/п	Индикатор	Формула расчета значения индикатора	Минимальный риск неплатеже- способности (наилучший уровень управления бюджетом МО ГО "Сыктывкар")	Максимальный риск неплатеже- способности (наилучший уровень управления бюджетом МО ГО "Сыктывкар")
Р1	Доля капитальных вложений в расходах местного бюджета	V = A / B A - капитальные вложения, осуществляемые за счет средств местного бюджета; B - всего расходов местного бюджета с учетом прироста кредиторской задолженности, за исключением средств республиканского фонда компенсаций	15,0%	5,0%
Р2	Объем кредиторской задолженности муниципальных учреждений	V = A / B A - кредиторская задолженность муниципальных учреждений на конец года; B - объем расходов местного бюджета, за исключением средств республиканского фонда компенсаций	0%	10,0%
Р3	Отношение муниципального долга без учета гарантий к доходам местного бюджета	V = A / B A - муниципальный долг МО ГО "Сыктывкар", за вычетом гарантий на конец года; B - всего доходов местного бюджета без учета средств республиканского фонда компенсаций	25,0%	50,0%
Р4	Отношение краткосрочного (до 1 года) муниципального долга к доходам местного бюджета	V = A / B A - объем краткосрочного (до 1 года) муниципального долга на конец года; B - всего доходов местного бюджета, за исключением средств республиканского фонда компенсаций	10,0%	35,0%
Р5	Отношение объема выданных муниципальных гарантий к доходам местного бюджета	V = A / B A - объем выданных муниципальных гарантий на конец года; B - всего доходов местного бюджета, за исключением средств республиканского фонда компенсаций	15,0%	30,0%
Р6	Отсутствие просроченных долговых обязательств	V = A / B A - просроченная задолженность местного бюджета на конец года; B - объем доходов местного бюджета за последний отчетный год	0%	0,5%
Р7	Отношение выплат по муниципальному долгу к доходам местного бюджета без учета финансовой помощи	V = A / B A - выплаты на погашение и обслуживание муниципального долга в текущем году; B - всего доходов местного бюджета без учета безвозмездных перечислений от бюджетов других уровней	15,0%	45,0%

10.2. В целях комплексной оценки платежеспособности местного бюджета формируется интегральный показатель оценки платежеспособности местного бюджета, рассчитываемый следующим образом:

Ипл = Р1 x Р2 x РЗ x Р4 x Р5 x Р6 x Р7 / 10000000,

где:

Ипл - интегральный показатель платежеспособности местного бюджета;

Р1, ..., Р7 - индикаторы оценки платежеспособности местного бюджета.

10.3. Значение интегрального показателя оценки платежеспособности местного бюджета может находиться в пределах следующих значений:

0 (минимальный риск неплатежеспособности) и 5,9 (максимальный риск неплатежеспособности), при условии, что значения каждого из индикаторов оценки платежеспособности местного бюджета имеют значение в рамках, указанных в перечне индикаторов оценки платежеспособности местного бюджета.

11. Результатом планирования расходов по обслуживанию и погашению уже принятых прямых и условных обязательств являются:

- сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств, СГ;

- потребность в заимствованиях на цели рефинансирования уже имеющихся прямых и условных обязательств;

- доступная долговая емкость местного бюджета для новых заимствований, ДДЕ.

11.1. Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств составляется финансово-казначейским управлением администрации города и используется в процессе разработки проекта среднесрочного финансового плана на очередной финансовый год и плановый период, а остальные результаты планирования используются при планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств.

Приложение № 2

к Постановлению

главы администрации

МО ГО "Сыктывкар"

от 12 марта 2008 г. № 3/794

МЕТОДИКА

РАСЧЕТА ОБЪЕМА ВОЗМОЖНОГО ПРИВЛЕЧЕНИЯ НОВЫХ ДОЛГОВЫХ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВ С УЧЕТОМ ИХ ВЛИЯНИЯ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

БЮДЖЕТА МО ГО "СЫКТЫВКАР"

1. Настоящая Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета МО ГО "Сыктывкар" (далее по тексту - Методика) разработана в целях определения объемов возможных муниципальных заимствований МО ГО "Сыктывкар" (далее по тексту - заимствования) без нарушения заданного уровня платежеспособности бюджета МО ГО "Сыктывкар" (далее по тексту - местный бюджет).

2. Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета МО ГО "Сыктывкар" производится Финансовым управлением Минфина РК в г. Сыктывкаре в сроки, установленные Положением о бюджетном процессе в МО ГО "Сыктывкар".

3. При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств учитываются следующие ограничения:

- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО ГО "Сыктывкар";

- ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым доступной долговой емкостью местного бюджета для новых заимствований (ДДЕ) (далее по тексту - доступная долговая емкость местного бюджета).

4. Планирование привлечения прямых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость местного бюджета делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования):

ДДЕ = ДДЕу + ДДЕn + ДДЕо,

где:

ДДЕу - часть доступной долговой емкости местного бюджета, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам в i-том периоде ("резерв по возможной ответственности");

ДДЕn - часть доступной долговой емкости местного бюджета, предназначенная для платежей по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств в i-том периоде;

ДДЕо - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной долговой емкости местного бюджета, компенсирующая риск снижения ликвидности местного бюджета в i-том периоде. Величина ДДЕо устанавливается в объеме не менее 20 процентов общей доступной долговой емкости местного бюджета в целевом варианте прогноза социально-экономического развития МО ГО "Сыктывкар".

Разделение доступной долговой емкости местного бюджета производится только, если ее значение является положительным.

Соотношение между величинами ДДЕу, ДДЕn и ДДЕо устанавливается Финансовым управлением Минфина РК в г. Сыктывкаре.

5. Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными Бюджетным кодексом Российской Федерации, муниципальными правовыми актами МО ГО "Сыктывкар" и ограничениями по долговой емкости местного бюджета.

6. Планирование новых условных обязательств распространяется на вновь выдаваемые муниципальные гарантии и состоит из следующих этапов:

6.1. Из перечня муниципальных гарантий, упорядоченного Финансовым управлением МФ РК в г. Сыктывкаре в порядке снижения приоритетности, поочередно выбираются гарантии, которые могут быть предоставлены. Для каждой выбранной гарантии - k строится график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой ответственности), ОПk. Этот график вычитается из ДДЕу, образуя новые значения доступной долговой емкости местного бюджета, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:

ДДЕу = ДДЕу - ОПk.

6.2. С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем планируемых к выдаче гарантий и проверяются ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО ГО "Сыктывкар". Если эти ограничения выполнены и ДДЕу оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале.

6.3. Процедура повторяется для следующей по списку гарантии до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:

- для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и нормативно-правовыми актами МО ГО "Сыктывкар";

- значение ДДЕу хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным;

- список гарантий не исчерпается.

6.4. Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности) по этим условным обязательствам.

7. Прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три вида:

- заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств. Рефинансирование долговых обязательств может быть вынужденным, когда объемы обслуживания и погашения существующих долговых обязательств превышают возможности бюджета МО ГО "Сыктывкар", или добровольным, когда рефинансирование осуществляется в целях улучшения условий обслуживания и погашения имеющихся прямых обязательств;

- заимствования на покрытие временных кассовых разрывов местного бюджета - краткосрочные заимствования в пределах финансового года на финансирование временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета МО ГО "Сыктывкар";

- инвестиционные заимствования, привлекаемые для финансирования капитальных расходов местного бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.

8. Планирование вновь привлекаемых прямых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели.

8.1. Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется системой управления долгом и условными обязательствами на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств.

8.2. Потребность в заимствованиях на финансирование временных кассовых разрывов определяется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кассовых разрывов в соответствии с Методикой планирования временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении местного бюджета.

8.3. Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется Управлением экономики и анализа администрации МО ГО "Сыктывкар" по согласованию с Финансовым управлением Минфина РК в г. Сыктывкаре в рамках Программы муниципальных заимствований в соответствии с Положением о разработке среднесрочного финансового плана МО ГО "Сыктывкар".

8.4. В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на рефинансирование и финансирование кассовых разрывов, во вторую очередь - в инвестиционных заимствованиях.

9. Определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их структуры по срокам до погашения:

9.1. Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансирование определяются исходя из:

- условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой емкости местного бюджета и выравнивания этого графика;

- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.

Планирование операций рефинансирования и возникающих в их результате обязательств проводится в случае принятия заблаговременного решения о замене обязательств на обязательства, обладающие лучшими условиями.

9.2. Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование временных кассовых разрывов определяется исходя из:

- временной структуры кассовых разрывов;

- ограничений на объемы муниципального долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.

9.3. Объем и структура по срокам погашения инвестиционных заимствований определяется по следующей процедуре:

- доступная долговая емкость местного бюджета для новых заимствований (ДДЕn) корректируется в сводном графике платежей на величину обслуживания и погашения принятых обязательств согласно изменениям, возникающим вследствие рефинансирования или частичного досрочного погашения отдельных прямых обязательств. В результате образуется новая доступная долговая емкость местного бюджета для долговых обязательств ДДЕn;

- из упорядоченного перечня инвестиционных проектов (программ), начиная с его начала, поочередно выбираются проекты (программы). Потребности в финансировании выбранного проекта (программы) определяют объем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта (программы) определяет, с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заимствований, целевую начальную дату погашения заимствований. На основе консервативной (пессимистичной) рыночной оценки строится график обслуживания и погашения предполагаемого заимствования j:

j

ДДЕ = ПОГ + ОБСЛ

n j j

Этот график вычитается из ДДЕn, и образуются новые значения доступной долговой емкости местного бюджета для новых прямых обязательств:

1 j

ДДЕ = ДДЕ - ДДЕ

n n n

- если после выбора очередного проекта из списка инвестиционных проектов (программ) значение доступной долговой емкости местного бюджета оказывается положительным на всем интервале планирования и долговые обязательства МО ГО "Сыктывкар" с учетом нового заимствования удовлетворяют ограничениям, установленным Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО ГО "Сыктывкар", то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале, а объем планируемых заимствований увеличивается;

- процедура повторяется для следующего по списку проекта (программы) до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:

а) для очередного проекта (программы) не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО ГО "Сыктывкар" на объемы муниципального долга и его обслуживание;

1

б) ДДЕn не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов

интервала планирования.

в) список проектов не исчерпается.

9.4. Результатом данной процедуры являются необходимые объемы заимствований с разными сроками до погашения.

9.5. Процесс выбора конкретных заемных финансовых инструментов (видов заимствований) проходит в два этапа:

- анализ доступных заемных финансовых инструментов;

- выбор конкретных заемных финансовых инструментов.

Анализ доступных заемных финансовых инструментов представляет собой процесс сбора информации обо всех возможных заимствованиях. В отношении каждого заемного финансового инструмента собирается следующая информация: процентная ставка и правила ее изменения (в случае плавающих ставок), условия погашения (в частности, возможность досрочного погашения), возможный объем заимствований.

Выбор конкретных заемных финансовых инструментов осуществляется на основе следующих критериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности:

- величина рисков. Основным риском, который оценивается на этапе выбора инструментов заимствования, является риск процентной ставки, который оценивается на этапе выбора заимствования (перечень рисков и основные подходы по управлению рисками определяются в соответствии с Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом);

- поэтапные сроки погашения. Главное требование к срочности - реализация графика погашения и обслуживания, определенного на предыдущем этапе;

- стоимость заимствований. При доступности на рынке заимствований с приемлемыми уровнем риска и сроками до погашения определяющим критерием становится стоимость заимствования. Сравнение стоимости заимствований производится на основе приведенной стоимости (методика определения приведенной стоимости определяется в соответствии с Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом).

Результатом процедуры планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование является набор конкретных рыночных инструментов с графиком их обслуживания и погашения, а также список инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в очередном финансовом году и плановом периоде.

10. Разработка и утверждение программы муниципальных заимствований на очередной финансовый год и плановый период, программы муниципальных гарантий на очередной финансовый год и плановый период осуществляются в соответствии с требованиями Бюджетного кодекса РФ и Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом.

11. Принятие прямых (в том числе просроченной кредиторской задолженности) и условных обязательств, формирование системы учета долга и условных обязательств осуществляются в соответствии с требованиями Бюджетного кодекса РФ и Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом.

Приложение № 3

к Постановлению

главы администрации

МО ГО "Сыктывкар"

от 12 марта 2008 г. № 3/794

РЕГЛАМЕНТ

РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ДОЛГОВЫМИ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ МО ГО "СЫКТЫВКАР"

№ п/п	Мероприятие	Срок/ периодичность выполнения	Ответственные исполнители
1.	Определение приоритетов долговой политики и параметров использования долговой емкости для покрытия ответственности по вновь привлекаемым прямым и условным обязательствам	сентябрь текущего финансового года	Финансовое управление Минфина РК в г. Сыктывкаре
2.	Планирование и формирование программы муниципальных заимствований на очередной финансовый год и плановый период. Формирование программы муниципальных гарантий на очередной финансовый год и плановый период, оценка объемов ожидаемой ответственности по планируемым гарантиям	сентябрь текущего финансового года	Финансовое управление Минфина РК в г. Сыктывкаре, Управление экономики и анализа администрации МО ГО "Сыктывкар"
3.	Формирование перечня инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств местного бюджета на очередной финансовый год (в виде упорядоченного по приоритетности списка инвестиционных проектов)	октябрь текущего финансового года	Управление экономики и анализа администрации МО ГО "Сыктывкар"
4.	Определение потребности в заимствованиях на рефинансирование уже существующих обязательств и необходимости в их реструктуризации	сентябрь текущего финансового года	Финансовое управление МФ РК в г. Сыктывкаре
5.	Мониторинг просроченной кредиторской задолженности муниципальных учреждений	ежеквартально	Главные распорядители бюджетных средств
6.	Разработка проекта решения Совета МО ГО "Сыктывкар" о внесении изменений в решение о бюджете МО ГО "Сыктывкар" на соответствующий год по вновь выданным муниципальным гарантиям	по мере возникновения	Управление экономики и анализа администрации МО ГО "Сыктывкар"
7.	Мониторинг деятельности организаций, доля уставного капитала в которых принадлежит МО ГО "Сыктывкар"	июль текущего финансового года	Комитет по управлению муниципальным имуществом администрации МО ГО "Сыктывкар"
8.	Подготовка информации о прямых обязательствах МО ГО "Сыктывкар", за исключением просроченной кредиторской задолженности муниципальных учреждений; ведение учета прямых и условных обязательств МО ГО "Сыктывкар". Подготовка информации о муниципальном долге МО ГО "Сыктывкар" (в т.ч. по видам обязательств и срокам их погашения). Расчет графика погашения и обслуживания текущих обязательств		Финансовое управление Минфина РК в г. Сыктывкаре
9.	Публикация в СМИ сведений о долговых обязательствах МО ГО "Сыктывкар", в т.ч. по видам обязательств и срокам их погашения		Управление экономики и анализа администрации МО ГО "Сыктывкар"